GoogleのAI投資、数字で回収局面へ Cloud 63%増・応答コスト30%減

AI投資は本当に利益へつながるのか。その問いに対して、Googleは今回はかなり具体的な数字を並べてきた。Alphabetの2026年第1四半期決算コメントで、Sundar PichaiはCloud売上が63%増え、初めて200億ドルを超えたと説明した。さらに受注残は四半期ベースでほぼ倍増し、4600億ドル超に達したという。AI向け投資がまだ先行費用に見える局面でも、Googleはすでに契約と売上に返ってきていると示した形だ。

補強する数字も多い。Gemini Enterpriseの有料月間アクティブユーザーは前四半期比40%増。顧客の直接API利用によるトークン処理量は、前四半期の毎分100億トークンから、今回は毎分160億トークン超へ伸びた。有料サブスクリプション総数はYouTubeとGoogle Oneを中心に3億5000万件。企業向けでは、生成AIモデルを使った製品の売上が前年同期比で約800%増、新規顧客獲得は前年同期比で2倍になったと述べた。

ただ、より重要なのはコスト側の改善かもしれない。GoogleはAI OverviewsとAI ModeをGemini 3へ更新した後、中核となるAI応答コストを30%以上削減できたと説明した。同時に、Searchのレイテンシは過去5年で35%以上下がったという。モデル性能の競争だけではなく、同じ仕事をどれだけ安く速く回せるかという競争に、すでに軸が移っている。Cloudでは1億ドルから10億ドル規模の契約件数が前年比で2倍になり、10億ドル超の契約も複数締結した。

今回の発言が重いのは、AIの評価軸を変えているからだ。今や市場はモデル発表の派手さだけではなく、実際の利用量、単価低下、契約規模、継続的な収益化まで見始めている。Googleの主張は明快だ。AIは研究開発費の名目ではなく、Search、Cloud、サブスクリプション、APIを同時に押し上げる収益エンジンへ移りつつあるということだ。次の焦点は、この伸びが一時的な追い風なのか、それとも構造的な優位へ固まり始めたのかにある。