IFF $IFF、食品原料部門をCVCへ$4.3B売却・EBITDA10倍

$4.3Bは、International Flavors & Fragrances $IFFが食品原料事業をCVCへ売却する取引価値だ。Tier-1基準の$500Mを大きく上回るM&Aで、評価倍率はEBITDA約10倍となる。

CVCの取引発表によると、IFFは約10%の少数持分、金額で約$200Mを保持する。売却対象事業の2025年売上高は約$3.1B、EBITDAは約$430Mだった。Financial Timesは、大企業の非中核部門を切り出すプライベートエクイティ案件の一つとして報じた。

取引項目 | 数値
企業価値 | 約$4.3B
評価倍率 | EBITDA約10倍
2025年売上高 | 約$3.1B
2025年EBITDA | 約$430M
IFF残存持分 | 約10%、約$200M

市場の焦点はポートフォリオ再編だ。IFFはTaste、Scent、Health & Biosciencesへ経営資源を寄せ、CVCはグローバルな食品原料プラットフォームを取得する。次の確認点は規制承認、クロージング時期、売却資金の使途、レバレッジ目標の更新となる。