Intuit($INTU) Q3 FY2026: 売上高85.6億ドル(+10%)、通期ガイダンス引き上げ — TurboTaxユニット減少でAI競合リスク浮上

業績概要

Intuitは2026年度第3四半期(Q3 FY2026)に売上高85.6億ドル(前年比+10%)、Non-GAAP EPSは12.80ドル(+10%)、GAAP EPSは11.09ドル(+11%)を計上した。通期FY2026の売上ガイダンスを213.4億〜213.7億ドル(成長率13〜14%)に引き上げた。発表前時点で$INTU株価は年初来約40%下落していた。

セグメント別実績

コンシューマー部門: 前年比+8%

グローバル・ビジネス・ソリューション(QuickBooks): 前年比+15%

TurboTax Live(有人サポート税務): +36% — ユニット減少を相殺する成長エンジン

TurboTaxユニット減少リスク

堅調な数字の裏に構造的な懸念がある。TurboTax Onlineのユニット数は約2%減少する見込みで、無料申告ユーザーも約800万人から700万人へ縮小した。低価格税務申告サービスとAIネイティブな新興勢力が、Intuitの中核市場に侵食している兆候だ。モルガン・スタンレーのアナリスト、Keith Weiss氏はOverweightレーティングと目標株価$580を維持。TurboTax Liveの高マージン化がユニット減少を補うとの論拠を再確認した。

注目ポイント

年初来40%下落後の$INTU株価の動向

翌四半期のTurboTaxユニット数 — AI競合圧力の先行指標

QuickBooksグローバル事業の継続成長

出典: Yahoo Finance

投資助言ではありません。判断の前に必ず一次情報で数値を確認してください。