Ulta $ULTA Q1 EPS 15.5% 증가, FY2026 EPS 가이던스 상향

$ULTA의 회계연도 1분기 희석 EPS는 $7.74로 전년 대비 15.5% 증가했고, Reuters가 인용한 애널리스트 추정치 $6.86을 상회했다. 순매출은 11.1% 늘어난 $3.164B였으며, FY2026 EPS 가이던스는 기존 $28.05~$28.55에서 $28.36~$28.80으로 올라갔다.

매출 구성은 단일 품목 효과보다 넓었다. 비교매출은 5.3% 증가해 전년 동기 2.9%보다 높았고, 평균 구매액 3.7% 증가와 거래 건수 1.6% 증가가 함께 작용했다. 가격 또는 객단가 하나만으로 만든 성장이 아니라 고객 방문과 장바구니 규모가 동시에 개선된 소매 지표다.

수익성도 같은 방향이었다. 매출총이익은 13.8% 증가한 $1.268B, 매출총이익률은 40.1%로 전년 동기 39.1%에서 100bp 상승했다. 회사는 재고 손실 감소와 상품 마진 개선을 주요 원인으로 제시했다. 영업이익은 $448.3M로 11.6% 증가했고, 매출 대비 영업이익률은 14.2%였다.

재무상태와 주주환원도 수치가 분명했다. 분기 말 현금 및 현금성 자산은 $166.3M, 단기투자는 $55.0M, 단기부채는 $144.9M이었다. 재고는 $2.4B로 12.5% 증가했으며, 회사는 신규 브랜드 출시, Space NK 인수, 핵심 카테고리 투자, 2025년 5월 3일 이후 순증 70개 매장을 배경으로 설명했다.

자사주 매입 규모는 분기 순이익보다 컸다. Ulta는 1분기에 보통주 958,323주를 $555.0M에 매입했고, 2024년 10월 발표한 $3.0B 승인 한도 중 $1.3B가 남았다고 밝혔다. 같은 기간 순이익은 $340.5M였다.

FY2026 전망에서 순매출 성장률 6%~7%, 비교매출 성장률 2.5%~3.5%는 유지됐다. 영업이익 성장률 하단은 6%에서 6.5%로 올라갔고 상단은 9%로 유지됐다. EPS 가이던스는 하단과 상단 모두 $0.31씩 상향됐다. 다음 확인 지점은 재고가 12.5% 늘어난 상태에서 5.3% 비교매출 성장과 매장 확장이 함께 유지되는지다.

투자 조언이 아닙니다. 결정을 내리기 전 1차 출처에서 수치를 직접 확인하세요.