Eaton $ETN 7.3% 상승, Q2 조정 EPS $3.15·수주 41% 증가

7.3% 주가 상승과 Q2 조정 EPS $3.15가 Eaton $ETN의 7월 31일 거래를 결정했다. 종가는 $415.20이고, Yahoo Finance 시장 데이터 기준 장중 고가는 $420.00으로 전일 종가 $386.89 대비 8% 이상 높았다. 단일 종목 주가 반응이 8% 기준을 넘고 실적 수치가 SEC 문서로 확인돼 Tier-1 조건을 충족한다.

1차 출처는 Eaton의 SEC 제출 Exhibit 99.1 실적자료다. 문서에 따르면 Q2 주당순이익은 $2.11이고, 인수·상각·구조조정 관련 항목을 제외한 조정 EPS는 $3.15다. 분기 매출은 $8.5B로 전년 동기보다 21% 늘었고, 유기적 매출 성장률은 14%로 회사 가이던스 상단을 웃돌았다. 인수 효과는 7%포인트를 더했다.

지표 | Q2 2026 | 의미
조정 EPS | $3.15 | 2분기 기준 기록
매출 | $8.5B | 전년 대비 21% 증가
유기적 매출 | 14% 증가 | 가이던스 상단 상회
세그먼트 마진 | 23.1% | 가이던스 상단보다 10bps 높음
잉여현금흐름 | $874M | 전년 대비 22% 증가

수주와 백로그가 이번 실적의 핵심이다. Eaton은 12개월 이동평균 수주가 Electrical Americas에서 41%, Electrical Global에서 33%, Aerospace에서 17% 늘었다고 밝혔다. 백로그는 Electrical 부문에서 43%, Aerospace에서 28% 증가했다. AI 데이터센터와 전력망 투자 수요가 단순 테마가 아니라 계약 흐름으로 이어지는지 판단할 수 있는 숫자다.

연간 전망도 상향됐다. 2026년 EPS 가이던스는 $10.36-$10.56, 조정 EPS 가이던스는 $13.40-$13.60이다. 조정 EPS 중간값은 2025년보다 12% 높다. 회사는 Mobility 사업을 Reverse Morris Trust 방식으로 분리하는 거래도 언급했고, 2027년 1분기 종결 후 유기적 성장률과 마진에 보탬이 될 것으로 제시했다.

다음 확인 지점은 Q3 수주가 매출로 전환되는 속도, Electrical Americas 마진의 190bps 순차 개선 유지 여부, 데이터센터 수요가 전력·항공 부문 전반으로 계속 확산되는지다. 이번 주가 반응은 실적 발표 당일의 숫자이고, 지속성은 백로그와 가이던스 달성률이 가른다.