Intertek (ITRK.L)、EQTの£10.7B買収案に合意、1株£61.077

£10.7BがEQTによるIntertek (ITRK.L)推奨現金買収案の企業価値だ。6月18日のRNSによると、Intertek株主は1株当たり現金£60.00を受け取り、FY25最終配当107.7ペンスも保持できるため、総価値は1株£61.077となる。

数値の一次情報は、Refinitiv経由で配信されたLondon Stock Exchange RNS全文だ。買収主体はIsotope Bidcoで、EQTファンドのほかLuxinva、Mubadalaなどの少数株主が間接的に保有する。

項目 | 発表条件
現金対価 | Intertek 1株当たり£60.00
保持できるFY25最終配当 | 1株当たり107.7ペンス
総価値 | 1株当たり£61.077
現金対価ベースの株式価値 | 約£9.3B
現金対価ベースの企業価値 | 約£10.7B
4月9日終値に対するプレミアム | 現金対価59%、総価値62%

$500Mを大きく上回る公表済みM&A案件であり、Tier-1に該当する。RNSは、Isotope BidcoとIntertekの取締役会が発行済みおよび発行予定普通株式の全取得条件で合意したと記載している。取引は英国法上のscheme of arrangementで実施される予定だが、Bidcoが選択し必要な同意を得れば公開買付け方式に切り替わる可能性もある。

今回の条件は、複数回の提案を経た最終的な推奨案だ。プレミアムは、EQTが最初の提案を提出する前の最終営業日である4月9日の終値£37.70を基準に計算されている。総価値ベースのプレミアムは62%。オファー期間開始前の4月15日終値£43.63に対しては40%となる。

次の焦点は規制審査と株主承認だ。RNSは英国、豪州、カナダ、デンマーク、フランス、イタリア、CFIUS、米国ITAR関連手続きなどを条件に挙げている。Intertek株主はCourt MeetingとGeneral Meetingでscheme関連決議を承認する必要がある。

投資助言ではありません。判断の前に必ず一次情報で数値を確認してください。