호크아이360 $HAWK, 기업가치 $2.42B 목표… IPO로 최대 $416M 조달

호크아이360 $HAWK이 미국 IPO로 최대 $416M 조달에 나섰다. 공모 주식 수는 1600만주, 희망가 범위는 $24~$26이며 상단 기준 기업가치는 $2.42B다. 올해 초 변동성이 컸던 시장에서 이 정도 규모의 우주·방산 딜이 나온다는 것 자체가 IPO 창구가 다시 열리고 있음을 보여준다. 로이터는 야후 파이낸스를 통해 회사가 NYSE에 HAWK 티커로 상장할 계획이라고 전했다.

회사의 Form S-1과 로이터 기사를 보면 구조는 분명하다. 상단 밴드 기준 총조달액은 $416M이고, 주관사는 골드만삭스·모건스탠리·RBC캐피털마켓츠·제프리스다. 회사는 4월 10일 S-1을 냈고 이번에 밴드를 공개했다. 최근 몇 달간 매크로와 중동 리스크에 밀렸던 상장 시장이 다시 숫자를 만들 수 있는지 시험하는 거래이기도 하다.

투자자가 사는 것은 단순한 위성 하드웨어가 아니다. 호크아이360은 30MHz~18GHz 대역의 RF 데이터를 수집하는 위성 30기 이상을 운용하고, 전 세계 재방문 주기를 45분 미만으로 제시했다. 회사는 이 데이터를 방위, 정보, 인도주의, 지속가능성 임무용 분석 상품으로 바꾼다고 설명한다. 동시에 S-1은 미국 정부 수요와 조달 안정성 의존도가 높다는 점도 분명히 적는다. 이는 장기 고객 기반이라는 장점이면서도 예산과 계약 변동에 민감하다는 할인 요인이다.

다음 체크포인트는 수요의 질이다. 이달 초 SpaceX의 비공개 IPO 신청이 우주기술 밸류에이션 논의를 다시 열었지만, 호크아이360은 RF 정보수집 모델이 공개시장에서도 $2.42B에 가까운 가치를 받을 수 있다는 점을 직접 입증해야 한다. 수요예측 강도, 최종 공모가가 밴드 안쪽인지 상단 이상인지, 정부 매출 집중도에 대한 경영진 설명이 HAWK를 시장 재개 신호로 만들지 결정하게 된다.