$UMACは24.2%、$RCATは8.8%上昇。米政府が8月14日に外国製ドローンと部品への関税を打ち出し、2銘柄は材料を伴って8%を超える値動きとなった。

米ドローン部品メーカーのUnusual Machines $UMACが24.2%高と最大の反応を示した。Red Cat $RCATは8.8%高、AeroVironment $AVAVは1.3%高、Kratos Defense $KTOSは2.9%高だったとCNBCの市場データは示す。

関税の内訳

White Houseのファクトシートは、熱画像など機微な軍事機能を持つ大型ドローンに100%の関税を設定した。そうした機能を持たない小型機の税率は25%となる。

EU、日本、リヒテンシュタイン、韓国、スイス、台湾からの輸入には15%、英国には10%を適用する。機微品目は21日以内、その他は180日以内の発効予定で、企業には2段階の対応期限が生じる。

市場が評価した点

関税は外国製品と米国製品の相対価格を直接変える。国内部品メーカーには価格面の余地が生まれる一方、自社製造に使う輸入部品の比率が高ければコスト増もあり得る。商務省による国内生産支援も命令に含まれた。

需要規模も大きい。政権が掲げるドローン生産計画は$1B超で、2027年国防予算要求$1.5Tのうちドローン関連は$75B。ただし、これは政府の調達余力であり、各社への確定受注額ではない。

次に確認すべき材料は、21日以内に示される品目分類、各社の調達先開示、電子部品を対象とする報復措置だ。8月14日の上昇は政策支援を織り込んだが、利益率への影響は調達規則と米国内の生産能力で決まる。

投資助言ではありません。判断の前に必ず一次情報で数値を確認してください。