Broadcom $AVGO 12%安、Q2売上ミスがAI売上$10.8Bを相殺

12%超の下落が、Broadcom $AVGOのQ2決算を市場全体の材料に変えた。CNBCの市場データは、売上高の予想未達を売りのきっかけとした。BroadcomがSECに提出したExhibit 99.1によると、Q2 FY2026売上高は$221.87億で前年比48%増、non-GAAP希薄化EPSは$2.44だった。

弱かったのは事業そのものではなく、株価に織り込まれた期待との距離だ。一次資料ではAI半導体売上が$108億となり、前年比143%増で会社予想を上回った。Broadcomは、カスタムAIアクセラレーターとAIネットワーキング需要が伸びを主導したと説明した。半導体ソリューション売上は$150.09億で79%増、インフラソフトウェア売上は$71.78億で9%増だった。

ガイダンスも絶対額は大きい。会社はQ3売上を約$294億、前年比84%増と見込む。non-GAAP営業利益は予想売上高の約67%、調整後EBITDAは約68%とした。取締役会は6月22日時点の株主に対し、6月30日に1株$0.65の四半期配当を支払うことも決めた。

セクターへの波及は即時だった。CNBCによると、VanEck Semiconductor ETFは1%超下落し、Arm Holdingsは4%超、Micronは8%近く下げた。次の焦点はQ3のAI半導体売上目標$160億だ。前年比200%超の伸びを意味するが、12%安の後は成長率そのものより、市場期待をどこまで上回れるかが問われる。

投資助言ではありません。判断の前に必ず一次情報で数値を確認してください。