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관심은 GPU 가격 자체보다 HBM이 AI 인프라 비용 구조를 얼마나 강하게 흔들고 있는지에 모였다.

Meta가 2026년 1분기 매출 563억 달러(전년비 +33%)를 기록했지만, AI 설비투자 전망을 최대 1,450억 달러로 상향하자 주가가 6~10% 하락했다. AI 광고 전환율 6% 개선 효과를 처음으로 수치화했다.

Meta의 새 가이던스는 hyperscaler AI 경쟁이 아직 식지 않았다는 신호다. Reuters에 따르면 Meta는 2026년 자본지출 전망을 $125B-$145B로 올렸고, 시간외 거래에서 주가는 6% 넘게 밀렸다.