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$AMZN은 Q2 매출 $200.61B로 LSEG 예상치 $196.47B를 넘고 AWS 매출이 $42.2B에 이르자 12% 상승했다. 2026년 설비투자 전망도 $220B로 올라가 AI 인프라 수요가 주가 반응의 중심에 섰다.

Meta $META는 Q2 매출 $60.80B, 28% 성장을 냈지만 잉여현금흐름은 $784M로 줄었다. 설비투자 $31.08B와 2026년 capex $130B-$145B 전망이 주가 약 9% 하락의 핵심이다.

관심은 GPU 가격 자체보다 HBM이 AI 인프라 비용 구조를 얼마나 강하게 흔들고 있는지에 모였다.

Meta가 2026년 1분기 매출 563억 달러(전년비 +33%)를 기록했지만, AI 설비투자 전망을 최대 1,450억 달러로 상향하자 주가가 6~10% 하락했다. AI 광고 전환율 6% 개선 효과를 처음으로 수치화했다.

Meta의 새 가이던스는 hyperscaler AI 경쟁이 아직 식지 않았다는 신호다. Reuters에 따르면 Meta는 2026년 자본지출 전망을 $125B-$145B로 올렸고, 시간외 거래에서 주가는 6% 넘게 밀렸다.