#semiconductors

Super Micro Computer $SMCIは時間外で9%下落した。約$39BのAIサーバー受注に対応する部品購入資金として、総額$7.0Bの株式・株式連動ファイナンスを提案した。

Marvell Technology $MRVLは、S&P Dow Jones Indicesが6月22日のS&P 500採用を示した後、プレマーケットで8.8%上昇した。CNBCの市場データでは年初来上昇率は210%、時価総額は約$230B。

KOSPIは6月5日に5.54%安の8,160.59で終了し、サムスン電子(005930)は6.40%、SKハイニックス(000660)は9.92%下落した。CNBC市場データは、米AI半導体株からの資金シフトが韓国大型株に波及したと伝えた。

Broadcom $AVGOはQ2 FY2026売上$221.87億が予想を下回ったとのCNBC市場データを受け、12%超下落した。SEC提出資料ではAI半導体売上が$108億、前年比143%増となった。

ブロードコム($AVGO)は2026年6月4日に15%急落し、2025年1月以来最大の単日下落幅を記録した。Q3のAIチップ売上予測$160億が市場予想$172億を$12億下回り、通期ガイダンスの引き上げも見送られた。Q2売上$221.9億・非GAAP EPS $2.44はコンセンサスを上回った。

12層HBM4Eサンプル出荷と最大16Gbpsの仕様を受け、サムスン電子(005930)は一時6.5%高。AIメモリー供給競争の評価が動いた。

NVIDIAの取締役会は5月21日、800億ドルの新規自社株買いプログラムを承認し、四半期配当を0.01ドルから0.25ドルへと25倍に引き上げた。既存プログラムの残枠390億ドルと合計すると還元余力は約1,190億ドルに達する。FY2027第1四半期決算でコンセンサスを上回った直後の発表で、エバーコアISIはアップルと同様のバリュエーション拡大シナリオを見込む。

5月21日、韓国総合株価指数(KOSPI)は前営業日比8.37%高の7,812.49で引けた。サムスン電子の成果給をめぐる労使交渉が妥結し、NVIDIAが第1四半期決算でコンセンサスを上回ったことが重なり、半導体セクター全般に強い買いが集中した。急騰スピードが激しく買いサーキットブレーカーが発動、5月15日以降続いた5連続安に歯止めをかけた。

5月19日、外国人投資家が韓国株式市場で7兆3407億ウォン(約4900億円)を純売却し、9営業日連続の売り越しで累計流出額は48兆ウォンに達した。KOSPIは244.38ポイント(-3.25%)安の7271.66で引け、KOSDAQも-2.41%。前夜のマイクロン($MU)-5.95%・サンディスク($SNDK)-5.3%という米半導体急落が引き金となり、現代自動車(005380)は-8.9%と大型株で最大の下落を記録した。

AIチップスタートアップCerebras Systemsが5月15日の上場初日に約70%急騰し、時価総額約950億ドルを記録した。米IPO史上初日に1,000億ドルを超えた企業はアリババとサウジアラムコのみで、歴史的なデビューとなった。さらにSpaceX・OpenAI・Anthropicへの上場期待感も一気に高まった。

韓国のキム・ミンソク首相は5月17日、全国サムスン電子労働組合（5万人）が5月21日からの18日間ゼネストを予告する中、18日の中央労働委員会交渉を「スト回避の事実上最後の機会」と宣言した。争点はメモリー部門の年俸607%ボーナスに対しファウンドリ・システムLSI部門が50〜100%にとどまる格差で、サムスン電子株は先週8%下落した。

5月15日、米国の4月輸入物価が前月比+1.9%（予想+1.0%）と大幅に上振れし、イラン核交渉の停滞でホルムズ海峡リスクが再燃。原油が3%超上昇し、S&P 500は1.24%安の7,408.50で引けた。10年国債利回りは116bp急騰して約1年ぶり高値の4.54%に達し、市場は年内にFedが25bp利上げする確率を50%と見込んでいる。